首頁>財經>商業>史上最嚴監管發文mo)嚎扯匣疑  虢jiao)易(yi)鏈(lian)條(tiao)

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來源︰第(di)一財經APP2020-03-29 05:01
本文獨家起(qi)底手法和財技(ji)均隱匿的二維碼交(jiao)易(yi)鏈(lian)條(tiao)。靠裹挾銀行違規“放通道”、靠無(wu)牌二清公(gong)司jiu)tuo)商戶的灰色二維碼交(jiao)易(yi)鏈(lian)條(tiao),在“創新lun)?fu)”“無(wu)現金(jin)社會”的保(bao)護色下長期潛行。“支付(fu)便民”與“監管套zhuo)蓖 貝cun)在。

兩大移動支付(fu)巨頭被(bei)要求在線上斷開與銀行的直連這(zhe)事(shi)兒,被(bei)市場拿來反(fan)復(fu)熱炒︰從(cong)網聯的橫(heng)空出世,到209號(hao)文斷直連“最後大限”6月30日的明確,再到央行前不久發布的《關于(yu)規範支付(fu)創新luan)滴竦耐ㄖ 罰ㄖ泄guo)人民銀行發﹝2018﹞281號(hao),下稱“281號(hao)文”bao)   俅沃zhong)申不得新增直連,存(cun)量業務要盡快遷移至銀聯或網聯。每一次監管推(tui)進,兩大支付(fu)巨頭都(du)要被(bei)拉出來演(yan)一次“被(bei)套緊箍咒”的角色。

然(ran)而,所有這(zhe)些(xie)“熱炒”都(du)只說對了故事(shi)的一半。移動支付(fu)巨頭們二維碼交(jiao)易(yi)鏈(lian)條(tiao)中的一側——後端,越頂過(guo)合法的na)逅闋zu)織(zhi)直連銀行,將被(bei)撥亂(luan)反(fan)正。但外界(jie)的視(shi)線,卻始終沒有關注(zhu)到手法和財技(ji)均隱匿的交(jiao)易(yi)鏈(lian)條(tiao)中的另(ling)一側︰前端。

在前端,這(zhe)些(xie)移動支付(fu)巨頭也並沒有本著他們牌pu)賬 ke)的職能(neng)(第(di)三方收單),直接與商戶們連接。在他們與商戶之間,其實還潛藏(cang)了至少(shao)兩道灰色環節︰一道實dao)食械A絲綬ㄈ嘶gou)清算職能(neng)的“通道銀行”bao) 約岸越釉謖zhe)些(xie)“通道銀行”與商戶之間的持牌收單機構(gou)、地推(tui)公(gong)司。

支付(fu)機構(gou)的備付(fu)金(jin)不得互轉(zhuan)是行業鐵律。既然(ran)支付(fu)機構(gou)與支付(fu)機構(gou)之間不能(neng)“直連”bao) 貧 ?fu)巨頭們為了快速擴大可(ke)受(shou)理的商戶範圍(wei),想到了一種巧妙的“間連”方式(shi),即通過(guo)“通道銀行”將通道放給持牌收單機構(gou),將這(zhe)些(xie)收單機構(gou)的商戶快速變為受(shou)理自己(ji)產品的商戶。

另(ling)一種情況,移動支付(fu)巨頭們還gou)嶠 滴褳獍導(dao)食械W攀盞?澳neng)、處理交(jiao)易(yi)信息、接觸客(ke)戶資shi)jin)、灌裝機具(ju)密鑰的地推(tui)公(gong)司,這(zhe)些(xie)公(gong)司甚至完(wan)全沒有收單牌pu)兆手剩 詞諧 頻摹拔wu)證(zheng)機構(gou)”bao) 渲芯 釓藶返摹岸吻逅恪憊gong)司已經不是個案。

這(zhe)種靠裹挾銀行違規“放通道”、靠無(wu)牌二清公(gong)司jiu)tuo)商戶的灰色二維碼交(jiao)易(yi)鏈(lian)條(tiao),在“創新lun)?fu)”“無(wu)現金(jin)社會”的保(bao)護色下長期潛行。“支付(fu)便民”與“監管套zhuo)蓖 貝cun)在。

大面積(ji)外包,加上利潤(run)層層加成的財技(ji),以及挾“用戶”、挾“備付(fu)金(jin)存(cun)放”以令諸侯(hou)的模(mo)式(shi),總(zong)是能(neng)夠(gou)帶來高效拓(tuo)展、野蠻生長。過(guo)去短短2、3年間,聚合支付(fu)二維碼已經遍布衣食住行、大街(jie)小巷。

不過(guo),風水輪(lun)流轉(zhuan)。支付(fu)產業的整個政策語境(jing),在過(guo)去半年里迅速地完(wan)成了由促(chun)發展向嚴監管的取(qu)向切換。全國(guo)金(jin)融工作會議(yi)之後,在十九(jiu)大精神的指引下,去年底前後相隔(ge)不到兩個月內(na),支付(fu)監管密集(ji)出台了五個重(zhong)磅文件,其中也使長期處于(yu)監管觀望及條(tiao)法真空地帶的二維碼支付(fu),第(di)一次有了明確規範。

在這(zhe)些(xie)文件中,不只是“後端”直連銀行,“前端”那(na)些(xie)隱匿的灰色交(jiao)易(yi)鏈(lian)條(tiao),也將被(bei)節節砍斷。

無(wu)證(zheng)機構(gou)混(hun)雜其中

上述五個重(zhong)磅監管文件分別是︰

《關于(yu)進一步加強無(wu)證(zheng)經營支付(fu)業務整治工作的通知》(中國(guo)人民銀行辦公(gong)廳發﹝2017﹞217號(hao),下稱“217號(hao)文”bao)  ﹤絛xu)深化無(wu)證(zheng)機構(gou)整治工作;

《關于(yu)規範支付(fu)創新luan)滴竦耐ㄖ 罰ㄖ泄guo)人民銀行發﹝2018﹞281號(hao),下稱“281號(hao)文”bao)  ﹤憂渴諧》縵xian)防(fang)控,規範創新發展;

《關于(yu)調整支付(fu)機構(gou)客(ke)戶備付(fu)金(jin)集(ji)中交(jiao)存(cun)比例的通知》(中國(guo)人民銀行辦公(gong)廳發﹝2017﹞248號(hao))——強化備付(fu)金(jin)集(ji)中存(cun)管,切斷支付(fu)機構(gou)直連銀行模(mo)式(shi);

《關于(yu)印發<;條(tiao)碼支付(fu)業務規範(試行)>;的通知》(中國(guo)人民銀行發﹝2017﹞296號(hao),下稱“296號(hao)文”bao)   娣短tiao)碼支付(fu)健(jian)康發展;

《關于(yu)加強條(tiao)碼支付(fu)安全管理的通知》(中國(guo)人民銀行辦公(gong)廳發﹝2017﹞242號(hao))——對296號(hao)文的技(ji)術補充。

在本期“愉(yu)見(jian)財經”的“支付(fu)‘直行道’”系列報道上篇《斷直連、關通道︰聚合支付(fu)大洗牌》中,已經對上述文件中就(jiu)“後端”線上直連銀行行為的規範進行了分析,解讀了支付(fu)機構(gou)以備付(fu)金(jin)存(cun)放做“餌”與商業銀行發生的曖(ai)昧關系,也已揭秘了“前端”中“通道銀行”的角色和模(mo)式(shi)jian)1鞠盜邢縷   qi)底不為外界(jie)所知的灰色二維碼交(jiao)易(yi)鏈(lian)條(tiao)部分。

大道至簡。一切模(mo)式(shi)jiao)毓櫚階畛chu)各就(jiu)各位的牌pu)章嘸 錚 Ω檬竊zen)樣的mo)/p>

如上圖所示,互聯網金(jin)融兩大掃碼支付(fu)巨頭,從(cong)牌pu)兆手食齜  淺峙頻氖盞?gou),基于(yu)牌pu)氈疚唬 盞?gou)應當一頭連接線下(或線上)商戶,另(ling)一頭接入(ru)清算組(zu)織(zhi),再由清算組(zu)織(zhi)連接至各發卡(ka)行進行轉(zhuan)接清算(其體內(na)閉環的用戶賬戶余額(e)間支付(fu)除外)。

在前端,牌pu)嶄秤yu)他們拓(tuo)展線下商戶的職能(neng),哪怕是在監管正式(shi)點頭前搶(qiang)跑的二維碼支付(fu),也應由他們直接和商戶連接、布放二維碼或掃碼機具(ju),亦(yi)即商戶將交(jiao)易(yi)數(shu)據上送給他們。

但線下商戶多如牛毛,一家一家拓(tuo)展顯然(ran)耗時耗力,且需要極其龐大的團隊(dui)。巨頭們流量定江山,對待太“重(zhong)”的業務鏈(lian)條(tiao),不約而同地采取(qu)了外包模(mo)式(shi)︰交(jiao)給各合作代理商。只是這(zhe)些(xie)實dao)式(shi)喲?私崴闋式(shi)jin)的、扮(ban)演(yan)著收單角色的代理商中,存(cun)在著不少(shao)“無(wu)證(zheng)機構(gou)”。

從(cong)用戶的視(shi)角qiang)純矗 wo)們在一些(xie)小店小鋪(pu)掃移動支付(fu)巨頭的二維碼收單碼(包括主掃或被(bei)掃模(mo)式(shi)),或是小餐館貼(tie)在桌(zhuo)上的那(na)些(xie)用于(yu)點菜付(fu)費的二維碼,據知情人士估算,其中9成以上均遁(dun)入(ru)了“外包收單+二次清算”的灰色鏈(lian)條(tiao)。也就(jiu)是說,我(wo)們掃碼的交(jiao)易(yi)信息從(cong)手機APP傳(chuan)至商戶後,並非直接上送給移動支付(fu)巨頭們,而是首先去了外包商那(na)里;而清算的資shi)jin)鏈(lian)條(tiao)從(cong)上至下正好相反(fan),但也同樣會經過(guo)這(zhe)些(xie)外包商。這(zhe)也是為什麼不少(shao)用戶在掃碼時bei) 侗鴰蛺zhuan)諸如“收zhang) 傘閉zhe)類支付(fu)平台。

“這(zhe)些(xie)代理商就(jiu)像是清算流程中的‘二房東’,有些(xie)‘二房東’會在當中截(jie)流資shi)jin),搞(gao)個T+2、T+3……再把資shi)jin)結給商戶,他就(jiu)在當中吃(chi)資shi)jin)沉(chen)澱(dian)的利息或做理財,個別‘二房東’甚至發生了卷款跑路。”一名接近監管的人士向第(di)一財經記(ji)者表(biao)示,屢見(jian)最後收不回資shi)jin)的商戶去監管部門信ou)謾/p>

“持牌收單機構(gou)除了申牌時就(jiu)經過(guo)了資質審(shen)核,此後還要接受(shou)日常監管,比如要定期給屬地管理的央行分支機構(gou)上報材料、接受(shou)監管定期‘家訪’等(deng);而無(wu)證(zheng)機構(gou)則游離于(yu)監管視(shi)野之外。”該人士並稱。

這(zhe)一點,是本次監管密集(ji)發文的整治重(zhong)點之一。217號(hao)文全文重(zhong)點就(jiu)在于(yu)加強無(wu)證(zheng)經營支付(fu)業務整治,在2017年12月底前通過(guo)持證(zheng)機構(gou)自查是否(fu)有與無(wu)證(zheng)機構(gou)的合作,並自斷接口;在2018年2月底前完(wan)成央行分支機構(gou)組(zu)織(zhi)檢查。

296號(hao)文也明確了支付(fu)機構(gou)向客(ke)戶提供二維碼付(fu)款服務的mo) Φ比qu)得網絡支付(fu)業務許可(ke);支付(fu)機構(gou)為實體特約商戶和網絡特約商戶提供條(tiao)碼支付(fu)收單服務的mo) Φ狽直鶉qu)得銀行卡(ka)收單業務許可(ke)和網絡支付(fu)業務許可(ke)。

沒牌pu)盞模(mo) 皇牆jin)剛鑽,就(jiu)別攬瓷器活。

交(jiao)易(yi)鏈(lian)條(tiao)與財技(ji)

如果(guo)外包商是持牌收單機構(gou),這(zhe)樣的鏈(lian)條(tiao)是否(fu)合規?答案也是否(fu)定的。央行早已有文明確,支付(fu)機構(gou)之間是禁止直接連通的。

上有政策、下有對策。既然(ran)支付(fu)機構(gou)之間不可(ke)相同,那(na)就(jiu)在中間架一道“通道”、借一個殼。“支付(fu)‘直行道’”系列上篇中提及的民生銀行廈(xia)門清算中心、中信銀行深圳相關業務部門等(deng)商業銀行的蹊(qi)蹺角色,正在于(yu)此,他們把移動支付(fu)巨頭的接口放給下游各收單機構(gou),以便讓商戶有聚合支付(fu)可(ke)接入(ru),而他們本身卻實dao)食械A絲縲鋅綬ㄈ嘶gou)的na)逅闃霸穡 詠yu)清算組(zu)織(zhi)的角色。

上述接近監管人士的人士向第(di)一財經記(ji)者表(biao)示,近期監管正在對此展開鐵腕(wan)整治。281號(hao)明確要求了關于(yu)支付(fu)接口集(ji)中管理、不得違規開放交(jiao)易(yi)接口的規定。296號(hao)文首度明確了二維碼支付(fu)的規範,指出銀行業或支付(fu)機構(gou)開展條(tiao)碼支付(fu)涉及跨行交(jiao)易(yi)時bao) Φ蓖 guo)具(ju)備合法資質的na)逅慊gou)處理。

有市場評論稱,監管密集(ji)發文、規範落地,意味著以代扣名義(yi)行清算之實的銀行系清算大軍全軍覆沒。

既然(ran)存(cun)在違規成本,那(na)原(yuan)來隱匿的灰色二維碼交(jiao)易(yi)鏈(lian)條(tiao)為何會打通?除了支付(fu)巨頭們四處存(cun)放的備付(fu)金(jin)讓銀行們動了心之外,更重(zhong)要的是這(zhe)根鏈(lian)條(tiao)里“雁過(guo)拔毛”的財技(ji)。

一名接觸過(guo)此業務的支付(fu)機構(gou)人士在接受(shou)第(di)一財經記(ji)者采訪時透露,這(zhe)根交(jiao)易(yi)鏈(lian)條(tiao)里的手續(xu)費分成,是層層加成的。比如,移動支付(fu)巨頭向“通道銀行”收1.8 ~2 的手續(xu)費,“通道銀行”向外包收單機構(gou)收2.5 ~3 ,外包收單機構(gou)再向商戶收取(qu)5 左右(you)。

此外,接觸得到數(shu)據、擁有流量的入(ru)口、有可(ke)能(neng)獲得資shi)jin)沉(chen)澱(dian),也是互聯網商業環境(jing)下的重(zhong)重(zhong)誘(you)惑(huo)。其中,數(shu)據和流量打開了無(wu)盡想象空間,曾有一家為移動支付(fu)巨頭放接口的支付(fu)公(gong)司告訴第(di)一財經記(ji)者,他們的下luan)徊繳桃的mo)式(shi),是依托交(jiao)易(yi)數(shu)據撮合“POS貸”。

在整個金(jin)融系統“健(jian)全金(jin)融監管體系,守住不發生系統性金(jin)融風險(xian)底線”的監管整治環境(jing)下,監管的重(zhong)拳(quan)組(zu)合出擊已經開始。《條(tiao)碼支付(fu)業務規範(試行)》將于(yu)今(jin)年4月1日起(qi)正式(shi)施行,二維碼市場亂(luan)象也將被(bei)清理整頓(dun)。

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